Церковь Преображения Господня на острове Святого Стефана была построена в 17 веке, в 1693 году. Она находится сразу при входе на остров, у больших ворот. На фасаде церкви находится древняя мозаика, изображающую Деву Марию с Исусом. Внутри церкви сохранились фрески того периода. После того как все жители города переселились в дома на берегу, а сам остров превратился в уникальный и роскошный город-отель, церковь Преображения Господня стала одной из достопримечательностей Святого Стефана. Церковь Преображения Господня на острове Свети Стефана относится к монастырю Прасквица. На церковные праздники и венчания ее открывают.