В Камско-Вятском открывались новые торговые дома, чаще всего специализировавшиеся на кожевенно-обувном производстве. Первое место по количество торговых домов занимал город Сарапул в Сарапульском уезде. Именно в этом городе было основано торгово-промышленное предприятие «Смагин Николай Васильевич Сыновья. Торговый дом. Кожевенный завод и производство обуви». Основателем фирмы принято считать Николая Васильевича Смагина. Он родился 4 декабря 1850 года в семье В. И. Смагина и М. М. Смагиной. Николай Васильевич получил хорошее образование и порядочное воспитание от своих родителей. В наследство от отца ему перешли некоторые мелкие купеческие дела. Николай Смагин женился на Анне Васильевне Мощевитиной, дочери купца, и за всю жизнь никогда не жалел об этом браке.
Большой труд, хорошее управление и ответственное отношение к делу позволило стать торговому дому Смагина самым большим заводом в Сарапуле. Товары продавались на самых крупных ярмарках Ирбитской и Нижнегородской губернии. Предприятие получало различные награды за свою успешную работу: медаль «За трудолюбие и искусство» (от Министерства финансов), медаль всероссийской промышленной выставки в 1896 году, а также несколько наград от самого императора Николая II и разных нижегородский выставках. Помимо предпринимательской деятельности Николай Васильевич также занимался купеческой. Он входил в состав купцов 1-й гильдии, был городским головой, коммерции советником и потомственным почётным гражданином. После того, как Н. Смагин накопил достаточное количество денег, он вложил их в благотворительность.
27 декабря 1910 года на собрании города решали, присваивать ли Н. В. Смагину звание почётного гражданина города. Звание было присвоено за благотворительную деятельность купца. В частности, Николай Васильевич потратил более 15 лет, служа в Покровской церкви. Он отдал свой каменный дом бедным, а именно для будущего приюта. В 1915 году супруги Смагины отдали в управление города приют для детей и богадельню для больных хроническим болезнями. Эти помещения являлись одними из лучших в округе.
