Расположен в центре города, рядом с городским парком. Каменная пятиглавая церковь с ярусной колокольней построена «кораблём».
Никольская часовня была построена на позднее XV века, в ней хранилась обретенная здесь икона святителя Николая Чудотворца. Когда при часовне возник Никольский погост, вместо часовни был возведен храм. Позднейшие клировые ведомости сообщали, что «из писцовых книг Юрия Строжигова со товарищи» 1620 года следовало, что деревянная церковь во имя святителя Николая существовала уже гораздо ранее. Деревянная Никольская церковь сгорела в пожаре 1786 года.
С 1788 года по 1833 год на месте старой церкви был возведен каменный Сретенский собор. Собор строили всем миром: и крестьяне, и горожане, и иные благотворители. Губернский архитектор Пётр Бортников удачно выбрал стиль здания, учтя запрос на обширный храм. До 1810 года церковь была одноэтажной, а к 1833 году был надстроен верхний холодный храм. Колокольня была пристроена чуть позже. Близ собора сохранялось старое кладбище. Службы в соборе продолжались до 1929 года.
В период богоборческих гонений храм был отнят у верующих, колокольня разобрана. Здание собора горело в 1937 году, но было восстановлено. Долгое время здесь размещался дом культуры. После пожара 1987 года собор снова пытались реконструировать, он обрёл почти прежний облик, но остался бесхозным. В 2005 году очередной пожар уничтожил кровлю и внутреннее убранство храма, оставив лишь стены. После этого собор был заброшен и стал быстро ветшать, на 2013 год стены рушились.
Собор не принадлежал Вологодской епархии и не числился памятником архитектуры, районный бюджет оплатить реставрацию также был не в силах, а пожертвований от местных жителей не поступало, на открытый администрацией района благотворительный фонд для восстановления храма средств почти не приходило.
