Когда-то В.А. Соллогуб вспоминал о своём знакомстве с Арзамасом так, «Много видел я в Москве церквей, но в Арзамасе кроме церквей ничего не видал. Кое-какие домишки исчезают там под торжественным давлением куполов, колоколен и башен. Арзамас, по преимуществу, город православия. Перед ним русскому человеку, нельзя не перекрестиься». Одна из многочисленных церквей города, являющаяся несомненным украшением Соборной площади Арзамаса, наравне с Воскресенским собором, и служащей своего рода противовесом этому грандиозному сооружению и есть храм в честь иконы Божией Матери «Живоносный Источник». Воскресенский собор строился холодным, т.е. пригодным для служения только в условно-летний период, приблизительно от Пасхи до Покрова. А где есть холодный храм, там должен быть и тёплый. Он и был построен рядом с Воскресенским собором, храм во имя иконы Божией Матери «Живоносный Источник». Выстроенный в 1794 году на месте старой, также каменной церкви, эта церковь с 1813 года по 1842 год служила Арзамасцам главным храмом на протяжении всего периода строительства Воскресенского собора.
Вот что писал Н.М. Щегольков, составитель монографии «Исторические сведения о городе Арзамасе» о ремонте церкви в 1823 году, «Крайняя необходимость заставила капитально ремонтировать тёплый собор, который, хотя и был выстроен всего лишь 30 лет назад, почему-то сильно обветшал и требовал немедленного ремонта, который и был произведён в течение одного лета». Помимо главного престола, в нём были освящены ещё два придельных во имя Архистратига Михаила и преподобнвх Сергия и Германа Валаамских. Храм, закрытый в 1930-х годах, стал вновь действующим с ноября 1944 года, вместе с Воскресенским собором.