Часовня находилась на углу главной улицы города — Николаевского проспекта (ныне пр. К.Маркса) — и набережной Староладожского канала. Она видна на открытке начала XX в. (Новоладожский историко-краеведческий музей, № по ГИК (КП) НЛМ КП-203, инв. №Ф-60).
Часовня принадлежала Никольскому мужскому монастырю, расположенному в Старой Ладоге.
«Часовня, находящаяся в городе Новой Ладоге у горбатого моста по Большому проспекту, устроена в 1818 году с Высочайшего соизволения по плану, одобренному преосвященным митрополитом Амвросием и утвержденному С.-Петербургским губернатором Щербининым на сумму и из материалов, пожертвованных благотворителями. Часовня каменная, одноэтажная, с фронтонами на две стороны и с четырьмя колоннами по одной стороне; вышиною до крыши она — две сажени девять с половиною вершков, а с крышею, куполом и крестом четыре сажени двенадцать вершков, длиною три сажени девять вершков, шириною две сажени. На ней крыша железная, скатом на четыре стороны с усеченными углами, окрашена зеленою масляною краскою. Посредине крыши выдался четырехгранный купол с усеченными углами; под [над] ним деревянный, обитый железом, крест, у коего внизу на стержне сделан из железа шар. Совместно с часовнею пристроен деревянный одноэтажный дом со светелкою посредине. На нем крыша деревянная на два ската, а на светелке на два же ската, только в противоположную сторону; крыши дома окрашены мумиею на масле. Дом вышиною до светелки одна сажень один аршин и четыре с половиною вершка, а со светелкою две сажени два аршина и девять вершков; длиною три сажени два аршина двенадцать вершков, шириною две сажени два аршина и десять вершков. К дому примыкает деревянный дровяной сарай вышиною одна сажень один аршин четыре с половиною вершка; длиною три сажени один аршин шесть вершков; шириною одна сажень два аршина девять вершков. По лицевой стороне большого проспекта идет с поворотом каменная ограда, начинающаяся от часовни выездными воротами. На ограде крыша железная, окрашенная мумиею на масле, а стены с лицевой стороны оштукатурены и отбелены; ограда длиною семь сажен шесть с половиною вершков, вышиною одна сажень один аршин.
Наружные стены часовни оштукатурены и отбелены охрой; во фронтонах — живописные образа: Нерукотворенного Спаса и Святителя Николая Чудотворца, под которыми на поясках надписи — у Нерукотворенного Спаса: «Приидите ко мне вси труждающиися и обремененнии и Аз упокою вы», а у Святителя Николая: «Блажени милостивии, яко тии помиловани будут». Входная площадка перед часовнею возвышена на две ступени из путиловской плиты. У входа в часовню железная решетка, обшитая понизу железом и окрашенная зеленою краской. Над входною дверью полуциркульная арка. Над входом с северной стороны также полуциркульная арка. Внутри часовни стены оштукатурены и окрашены масляною краской. На стенах изображены: вверху на средине свода в круге Св. Дух, по сторонам над иконостасом Распятие Господне с предстоящими Богоматерию и Иоанном Богословом. По правую сторону сего образа Тайная Вечеря, по левую умовение ног Спасителем своим ученикам; на противоположной стороне снятие со креста Господа нашего Иисуса Христа. Ниже сих образов в трех группах изображены херувимы в облаках. Пол в часовне из путиловской плиты лещадной. Из часовни ведет дверь в келлию часовенного монаха, а из келлии в пристроенный дом.
Иконостас в часовне устроен в 1820 году на монастырскую сумму; иконостас двухъярусный, столярной работы, окрашенный зеленою краской; местами с резьбой, золоченою поталью, вышиною пять аршин десять вершков, шириною четыре аршина дна вершка. Значительнейшие иконы в нижнем ярусе иконостаса: 1) в средине образ Святителя Николая; на образе риза и три венца сребропозлащенные, чеканные 84 пробы, весом три фунта сорок два золотника; 2) по правую сторону образа Николая Чудотворца образ Воскресения Христова; 3) по левую сторону образ св. Климента Папы Римского, Зосимы и Савватия Соловецких».
Историко-статистические сведения о С.-Петербургской епархии. Издание С.-Петербургского епархиального историко-статистического епархиального комитета. Выпуск второй. С.-Петербург, 1871, с. 127-129
В советское время часовня была лишена главки с крестом и частично разобрана. В таком виде она еще существовала в 1960-х гг. (об этом свидетельствует фотография, хранящаяся в Новоладожском историко-краеведческом музее, № по ГИК (КП) НЛМ КП-1873, инв. №Ф-647).
К началу XXI века часовни уже не было. В 2004 г., в связи с празднованием 300-летия Новой Ладоги, на месте бывшей часовни был установлен бюст Петра I.
