Музей был открыт в 1982 году в доме купцов Подсосовых.
Экспозиция «Горький в Арзамасе» посвящена пребыванию Максима Горького в ссылке в 1902 году под надзором полиции.
Мемориальный музей состоит из 3-х комнат, кабинета Горького, комнаты Е. П. Пешковой и столовой. Здесь хранятся личные вещи писателя, книги с автографами, мебель, изготовленная соседом Горького Т. Ганковым, пепельница в виде башмачка и др.
В рабочем кабинете Максим Горький работал над пьесами «Дачники», «Человек» и «На дне».
Экскурсоводы рассказывают о периоде ссылки и людях, которые приезжали в тот момент к Горькому в Арзамас. Среди них были писатели Андреев, Чириков, Скиталец, художники и режиссеры.