Музей открыли в здании, на месте которого раньше располагался дом писателя. Здесь, в Вятке, он провёл свои детство и юность. Открыли музей в августе 1980 года. Однако краеведы начали свою работу задолго до его открытия. Музейные сотрудники провели большую работу: сложности возникали из-за того, что в городе не осталось друзей и родственников писателя. Не сохранилось здесь и его личных вещей. Вся экспозиция музея посвящена автору «Алых парусов».
Экспозиция музея располагается в четырёх комнатах, она посвящена творчеству и судьбе писателя Александра Грина. Здесь писатель провел свои детские годы, юношество. Гостиная и детская — мемориальные части экспозиции. Сотрудники музея восстановили здесь обстановку, в которой жили рядовые служащие в начале прошлого века. Здесь находится множество предметов этого времени: мебель, книги, игрушки и многое другое. Наиболее интересные экспонаты: крышка от книги, переплетённой А. Гриневским, будущим писателем А.С. Грином, готовальня отца — С.Е. Гриневского, бухгалтера губернской больницы; подлинные фотографии семьи.
Третья и четвертая комнаты экспозиции — литературные. Они посвящены творчеству Грина. Экспонаты этой части музея — рукописные произведения, документы, книги и журналы. Они рассказывают о творческом процессе знаменитого писателя.